שוק הקרקעות הישראלי מהווה יעד מבוקש למשקיעים מכל העולם, בשל הביקוש הגבוה לנדל"ן והצפי לעליית ערך הקרקעות. עם זאת, בשנים האחרונות חלו שינויים משמעותיים בהיקף ההשקעות הזרות, כאשר גורמים פוליטיים, כלכליים וביטחוניים משפיעים על החלטות המשקיעים. האם נרשמת עלייה או ירידה בהשקעות הזרות בקרקעות בישראל? ואילו מגמות צפויות להוביל את השוק בעתיד?
במאמר זה נסקור את המגמות המרכזיות בהשקעות הזרות בקרקעות בישראל, נסביר מהם הגורמים המשפיעים על החלטות המשקיעים, ונציג תובנות לגבי כיוון השוק בשנים הקרובות.
מגמות ההשקעה הזרה בשוק הקרקעות הישראלי
ירידה במספר העסקאות – אך עלייה בהיקף ההשקעות
בשנים האחרונות נרשמה ירידה בכמות העסקאות של משקיעים זרים, אך במקביל היקף ההשקעות הכולל דווקא גדל. כלומר, משקיעים זרים מבצעים פחות עסקאות, אך כאשר הם משקיעים – מדובר בעסקאות גדולות יותר.
כך למשל, בשנת 2023 נרשמה ירידה של 62% במספר העסקאות של משקיעים זרים, אך ההשקעות הכוללות זינקו ב-40% והגיעו לכ-32.9 מיליארד דולר. הסיבה לכך היא עסקאות ענק כמו הרחבת מפעל אינטל בקריית גת, אשר היוותה כמעט מחצית מהיקף ההשקעות הזרות באותה שנה.
גורמים המשפיעים על החלטות המשקיעים הזרים
יציבות פוליטית וביטחונית – השפעה ישירה על ההשקעות
המשקיעים הזרים מושפעים מהתנודות הפוליטיות והביטחוניות בישראל. במהלך שנת 2023, חלה ירידה משמעותית בהשקעות הזרות בעקבות חוסר יציבות פוליטית והמתיחות הביטחונית הגוברת, כולל פרוץ מלחמת חרבות ברזל ברבעון האחרון של השנה.
למשקיעים זרים ישנה נטייה להימנע מהשקעה במדינות בהן קיימת חוסר ודאות גבוהה. כאשר השוק מראה סימני התייצבות, אנו רואים חזרה מסוימת של משקיעים זרים, כפי שנרשם במחצית הראשונה של 2024.
מדיניות ממשלתית ורגולציה על השקעות זרות
הממשלה ורשות מקרקעי ישראל (רמ"י) מקבלות החלטות שמשפיעות על השקעות זרות, כמו שינויי מיסוי על רכישת קרקעות והגבלות על משקיעים שאינם אזרחים ישראלים.
שינויים ברגולציה עשויים להרתיע חלק מהמשקיעים, אך מנגד, הקלות רגולטוריות יכולות להפוך את שוק הקרקעות הישראלי לאטרקטיבי יותר להשקעה בינלאומית.
כיצד השקעות זרות משפיעות על מחירי הקרקעות בישראל?
ביקוש מוגבר לקרקעות באזורים מסוימים
משקיעים זרים נוטים להתמקד באזורים אסטרטגיים, בעיקר במרכז הארץ ובפרויקטים של נדל"ן יוקרתי. כאשר ישנה עלייה בביקוש מצד משקיעים בינלאומיים, הדבר תורם לעליית ערך הקרקעות באותם אזורים.
לעומת זאת, כאשר יש ירידה בהשקעות הזרות, מחירי הקרקעות עלולים להתייצב או אפילו לרדת, במיוחד באזורים שהיו תלויים בהשקעות מחו"ל.
כיצד קרקעות הופכות ליעד השקעה מבוקש?
קרקעות באזורים עם פוטנציאל הפשרה לבנייה הן היעד העיקרי של המשקיעים הזרים. ככל שתהליכי שינוי הייעוד מתקצרים ויש יותר ודאות לגבי עתיד הקרקע, כך הערך שלה עולה.
משקיעים שמזהים קרקעות עם תהליכי שינוי ייעוד מתקדמים יכולים להרוויח תשואות גבוהות בטווח הארוך.
מה צפוי לקרות בעתיד? האם נראה עלייה מחודשת בהשקעות הזרות?
התאוששות בהשקעות הזרות ב-2024
על אף הירידה במספר העסקאות ב-2023, הנתונים מהמחצית הראשונה של 2024 מצביעים על עלייה של 16% במספר העסקאות בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת. היקף ההשקעות אף קפץ ב-70% והגיע ל-11.8 מיליארד דולר.
נתונים אלו מעידים על חזרה מסוימת של אמון המשקיעים הזרים בשוק הקרקעות הישראלי, אך קצב ההתאוששות תלוי בגורמים כמו יציבות כלכלית ומדיניות המיסוי הממשלתית.
האם זה הזמן להשקיע בקרקע?
המשקיעים הזרים מהווים גורם משמעותי בשוק הקרקעות, אך הירידה בפעילותם יכולה להוות הזדמנות למשקיעים מקומיים לנצל מחירים יציבים ולרכוש קרקעות לפני שהמחירים יעלו מחדש עם חזרת ההשקעות הזרות.
משקיעים חכמים מחפשים כעת קרקעות עם פוטנציאל השבחה, במיוחד באזורים שצפויים לעבור תהליכי פיתוח עירוני.
עלייה או ירידה בהשקעות הזרות?
הנתונים מהשנים האחרונות מצביעים על מגמה מעורבת – מצד אחד, מספר העסקאות של משקיעים זרים ירד, אך מצד שני, היקף ההשקעות הכולל דווקא עלה בשל עסקאות גדולות.
כעת נראה כי שוק הקרקעות הישראלי מתחיל לראות התאוששות בהשקעות הזרות, אך ההמשך תלוי בגורמים כלכליים, פוליטיים וביטחוניים.
למשקיעים שמחפשים הזדמנויות בקרקע, זו יכולה להיות תקופה מצוינת לבחון אפשרויות רכישה לפני שהשוק יתחזק שוב.
שאלות ותשובות נפוצות – משקיעים זרים בשוק הקרקעות הישראלי
מי הם המשקיעים הזרים בשוק הקרקעות הישראלי?
משקיעים זרים כוללים יחידים, חברות וקרנות השקעה הפועלים מחוץ לישראל ורוכשים קרקעות בארץ לצורכי השבחה, פיתוח או השקעה לטווח ארוך.מה מושך משקיעים זרים לשוק הקרקעות הישראלי?
יציבות יחסית של השוק, ביקוש הולך וגובר לדיור, מגבלות בנייה בערים הגדולות ופוטנציאל השבחה בקרקעות במרכז ובפריפריה יוצרים עניין רב.האם משקיעים זרים רשאים לרכוש קרקע בישראל באופן חופשי?
כן, אך בכפוף למגבלות מסוימות כגון קרקעות בבעלות המדינה או באזורים ביטחוניים, הדורשות אישורים מיוחדים מוועדות ממשלתיות.כיצד מתבצע תהליך רכישת קרקע על ידי משקיע זר?
המשקיע נדרש לפתוח תיק במס הכנסה, למנות נציג מקומי ולעבוד מול עורך דין מקרקעין. בנוסף, יש לוודא שהעברת הכספים נעשית לפי חוקי איסור הלבנת הון.מהם היתרונות של משקיעים זרים בשוק הקרקעות הישראלי?
הזרמת הון לשוק, פיתוח אזורי פריפריה ויצירת תמריץ ליזמים מקומיים לקדם תוכניות בנייה והשבחה.האם קיימים חסרונות או חששות מהשקעת זרים בקרקעות בישראל?
לעיתים יש חשש לעליית מחירים לא מבוקרת, לרכישות ספקולטיביות ולחוסר מחויבות לפיתוח מיידי של הקרקע מצד המשקיעים הזרים.האם המשקיעים הזרים פועלים בעיקר במרכז או בפריפריה?
רבים פונים דווקא לאזורים בעלי פוטנציאל עתידי כמו הגליל, הנגב וחוף הכרמל, אך גם אזורי ביקוש כמו גוש דן והשרון מבוקשים.כיצד משפיעה נוכחות משקיעים זרים על השוק המקומי?
היא עשויה להעלות את מחירי הקרקע, אך גם לעודד השקעות נוספות, פיתוח אזורי ומימון פרויקטים נדל”ניים ארוכי טווח.מה עמדת המדינה כלפי משקיעים זרים בשוק הקרקעות הישראלי?
המדינה מעודדת השקעות זרות באופן מבוקר, תוך שמירה על האינטרסים הלאומיים, התכנון האזורי והגישה הציבורית לקרקעות.האם יש מיסוי שונה על משקיעים זרים לעומת מקומיים?
באופן עקרוני, חלים עליהם אותם שיעורי מס רכישה ומס שבח, אך יש הבדלים בפרוצדורה ובאכיפה בהתאם לתושבות ולמקור ההון.מהם התחומים הנלווים שבהם עוסקים משקיעים זרים?
רבים מהמשקיעים הזרים עוסקים גם בהשקעות נדל"ן מניב, מלונאות, מסחר ותשתיות – בנוסף לרכישת קרקעות גולמיות.כיצד משפיע שער החליפין על כדאיות ההשקעה לזרים?
כאשר המטבע הזר חזק מול השקל, המשקיעים מקבלים יתרון משמעותי בערך הרכישה – מה שמחזק את הנוכחות שלהם בשוק.מהי מדיניות הבנקים כלפי מימון השקעה זרה בקרקעות?
לרוב הבנקים אינם מעניקים מימון למשקיעים זרים ברכישת קרקע לא מופשרת, ולכן ההשקעה נעשית במימון עצמי בלבד.האם יש דרישות גילוי מיוחדות למשקיע זר ברכישת קרקע?
כן. נדרשת הצהרה על מקור הכספים, מסמכי תושבות, ולעיתים גם הסכם נאמנות או ייפוי כוח לעורך דין מקומי.כיצד יכולים ישראלים להתחרות עם משקיעים זרים על קרקעות?
באמצעות ידע מקומי, שותפויות חכמות ופעולה מהירה בשוק – יתרונות שמאפשרים לישראלים לזהות הזדמנויות מוקדם יותר.מה חלקם של המשקיעים הזרים מכלל רכישות הקרקעות בישראל?
מדובר בפלח קטן אך משמעותי, בעיקר באזורים בעלי עניין בינלאומי או בפרויקטים שיווקיים המכוונים לקהל מחו"ל.האם קיים פיקוח על פעילותם של משקיעים זרים בישראל?
כן, גופים כמו רשות מקרקעי ישראל, רשות המסים והוועדות המחוזיות בוחנים כל רכישה, במיוחד כאשר מדובר על קרקע מדינה או אזורים רגישים.מה צפוי בעתיד לגבי משקיעים זרים בשוק הקרקעות הישראלי?
מגמת עלייה מתונה, תוך פיקוח ממשלתי מוגבר, במיוחד לאור הצורך לאזן בין השקעות זרות לפתרונות דיור לאוכלוסייה המקומית.מהם סוגי הקרקעות המבוקשים ביותר על ידי משקיעים זרים?
קרקעות חקלאיות עם פוטנציאל להפשרה, מגרשים להשבחה עירונית, ונכסים הסמוכים לתשתיות תחבורה מתפתחות.האם השקעה של משקיע זר בקרקע חייבת לעבור אישור מיוחד?
רק כאשר מדובר בקרקע מדינה, קרקע ביטחונית, או אזור הסמוך למתקנים אסטרטגיים. ברוב המקרים, אין מניעה משפטית מהותית.
מחפשים השקעה בקרקע עם פוטנציאל רווחי? קבוצת שדות כאן בשבילכם!
אם אתם רוצים לנצל הזדמנויות בשוק הקרקעות הישראלי, קבוצת שדות היא הכתובת שלכם. אנו מתמחים באיתור קרקעות עם פוטנציאל השבחה גבוה, ומלווים משקיעים בכל שלבי הרכישה, התכנון והשקעת הקרקע.
צרו קשר עוד היום לפגישת ייעוץ וגלו כיצד תוכלו להרוויח מהשקעות חכמות בקרקעות!
